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深扒草根投资(附关系图)

2018-08-02 17:23

阜兴一倒,连“根”拔起——深扒草根投资(附关系图)

2018-08-02 18:06来源:零壹财经融资/网络信贷/P2P

原标题:阜兴一倒,连“根”拔起——深扒草根投资(附关系图)

导读

雷声轰轰的七月在结束一刻炸响了最后一声雷——7月31日晚,交易规模高达862亿的杭州P2P平台草根投资被曝办公地点人去楼空,投资人到期资金未到账,蜂拥现场。8月1日上午11点,董事长金忠栲视频回应,官网于当天下午发布展期公告。

扬言借壳登陆港股的草根投资终于出问题,没有太多意外。

草根何来

2013/10/15浙江草根网络科技有限公司在杭州注册成立,注册资本2亿多元,创始人金忠栲;

2015/1/29A轮融资:小米顺为资本1000万美元;

2016/6/6B轮融资:政府产业基金广州基金旗下的广州汇垠奥丰股权投资基金10亿元;

2017/2/21C轮融资:上市公司华闻传媒(000793.SZ)领投的1亿元,占股1.03%,估值97亿元;

2018/6/4D轮融资:宣布获得由上市公司洲际油气(600759.SH)领投的5亿元人民币在内的23亿元;

2018/7/12港股上市公司汇银国际公告称金忠栲出任汇银国际行政总裁,加入董事局;

2018/7/13草根宣布携手汇银控股,开启上市新征程;

2018/7/31项目出现逾期。

以上履历,要是不看最后一行,集齐“上市系”、“国资系”、“风投系”三大龙珠的草根投资就差召唤神兽了,未来发展可谓是一片欣欣向荣。讽刺的是,神兽没招来,一脚踩雷。表面上看,结局似乎来得太陡,但事实上,这场戏,绝大多数资深投资人和圈内媒体早已看透。

雷前蹊跷

关注行业的朋友大都了解,草根投资近期来的种种事迹,并不像所宣传的那么简单。

1、D轮融资虚张声势。6月宣称“创造了行业单笔融资最高纪录”的由洲际油气领投23亿元融资,至今未发生工商变更。从洲际油气的公告上,只看到5月29号有发布对草根科技网络不超过5亿的投资合作意向书。而绯闻对象洲际油气本身,在今年1月还向昆仑信托借款用于补充公司流动资金,总额不超过3亿、期限12个月。据年报数据,其2017年扣非净利润-2.41亿元,连续3年业绩下滑。更蹊跷的是,宣布D轮融资的第二天(6月5日),草根投资总经理金梦笔及风控总监王磊先后离职。不少业内人士认为此次“D轮融资”只是一场洲际油气的配合表演。

2、履约保险虚假宣传。7月30号,也就是爆雷前一天,草根宣布“与PICC达成战略合作”、“履约保证资产重磅上线”,而8月1号,中国人民财产保险股份有限公司广州市分公司便发出澄清公告称从未与之合作。鉴于此,董事长金忠栲又随之回应平台并不是和保险公司合作,只是和保险公司合作的商户合作。

连根拔起

草根这一爆,公众目光又聚焦到“阜兴系”这个关键词上,先前多个看似无关的新闻开始串联起来。

阜兴集团:全称“上海阜兴实业集团有限公司”,上海大型民营集团,下属子(分)公司近百家,业务涉及地产、金融、贸易、传媒等多个领域。今年6月26日,阜兴集团旗下私募公司意隆财富爆雷,公司人去楼空。同时,阜兴集团实控人朱一栋失联。集团控制的包括意隆财富在内的上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司等4家私募基金管理人经营中断,中国证券投资基金业协会还对此发布风险事件公告。据悉,集团旗下相关私募基金产品有100多支,投资50多个项目,资金规模超200亿。

回到草根投资,草根和阜兴的关系其实早有苗头。2017年3月,网贷之家一篇名为《一年内持续为神秘企业借款过亿草根投资或涉嫌触碰监管底》的帖子爆出草根投资在一年时间内,为一家名为“杭州钡耐贸易有限公司”的企业反复借款近100次,累计金额达1.1亿,且发布的相关项目标的信息均做马赛克处理。深扒二者关系,发现钡耐贸易的大股东“阜宁稀土意隆磁材有限公司”的法人和控股人为朱冠成。

朱冠成何许人也?阜兴系实控人朱一栋的父亲,也是本关系网中的关键人物。早在2017年下半年,其担任法人和董事长的上市公司“大连电瓷”连续4个月涨幅高达100%,而朱冠成本人现已退休,其子朱一栋被央视曝光涉嫌股价操纵。

说到这里,草根投资和阜兴系的关系已经初现端倪,但还远远不止于此。接下来要说到的三家企业帮助我们将整个关系网串联起来。

1、中投融。阜兴系网贷平台。其母公司“中阜投融资产管理股份有限公司”之前的大股东就是阜兴集团。2016年11月26日,中投融发布公告:“公司原股东上海阜兴金融控股(集团)有限公司等与草根金融信息服务(杭州)有限公司(以下简称“草根金融”)就中投融平台转让事宜已达成股权转让协议。”

也就是说阜兴集团将中投融的股权转让给了草根投资。与此同时,草根投资董事长金忠栲和时任总经理金梦笔出任中投融董事。

2、华闻传媒。A股上市公司。也是草根投资C轮融资的领投股东。先看华闻传媒的第一大股东(占股8.18%)是“国广环球资产管理有限公司”,2016年11月,华闻传媒发布实际控制人权益变动提示性公告,原实控人将其持有的国广控股50%股权全部转让给兴顺文化。再向上穿透,兴顺文化的全资股东、董事长是朱金玲,这个斥资2亿注册公司的89年姑娘好巧不巧,刚好是朱冠成的侄女、朱一栋的堂妹。朱金玲目前也担任华闻传媒的董事。另外,朱一栋在通过堂妹入局华闻传媒的同时,还设立多家资管公司参股华闻传媒。这让华闻传媒投资草根一事的阜兴色彩愈显浓厚。

3、常州凯佳投资中心。这家公司与草根金融的B轮融资关系密切。彼时,草根多方宣传强调股东广州汇垠沃丰的国资背景——广州基金旗下股权投资基金。而在天眼查中查询可以看到,广州基金的认缴金额仅1万。虽然是以通常要承担基金运作无限责任的GP身份出资,但广州基金在8月1日的声明中也极力撇清关系:“根据投资协议以及合伙协议约定,出资人以出资为限承担风险,汇垠澳丰依法享有股东权益,并承担相应股东义务”。

值得注意的是持股汇垠沃丰50%的股东常州凯佳,其占股99%的大股东为常进文。该人是前文提到的杭州钡耐贸易的监事,同时还是江苏卓群纳米稀土股份有限公司的董事,而这个卓群纳米公司的法人又刚好就是朱冠成。兜了个圈子后,草根金融与阜兴系又一次地联系在一起。

其实在查询的过程中发现,阜兴与草根的这张大网远远不仅于此,多家公司、多个高管错综关联。帝都金融圈(ID:capfinance)梳理挑选了几个重要的关系,绘制出如下关系图。

这环环相扣的布局,让人还不得不佩服,不过东窗事发,必定也连根拔起。所以这就是为什么文章一开始说,在阜兴事件一个月后的草根爆雷,实属意料之中了。

写给投资者

草根,草根,很土,也很真。P2P源于草根,服务于草根。但越来越多平台都想傍上“大款”华丽转身。以至于在草根之路上越走越远。

不知道从何时起,P圈就刮起了一股“拼爹”风气。为了博取投资者的信任,显得高大上,一些平台无所不用其极,跪舔式地抱上“大腿”,以为实现了华丽转身,实际上不过批了件皇帝的新衣。妄想着子凭父贵。而投资者常常是“唯背景论”,不会去考察平台自身情况,也不管它网络负面舆情铺天盖地,只需要给自己不断洗脑:如果真出了问题,子债父还。

可现实呢?草根投资出事后的第二天,广州基金立马发布声明“只投了1万元”、所宣称的D轮融资洲际油气董秘谈煊表示不知道网传23亿元投资的数字来源。“爹”们都极力撇清关系。

到底是不是“亲爹”?早些时候,已经有媒体披露出,部分国企、上市公司干的是卖背书的活,自己出来站台一个价,子公司出来站台又是一个价,孙公司过来促销大酬宾,等到投资人来问责时,发现股权变更早已悄然无声完成。一些打着券商、私募进入旗号的平台,结果扒开了看,却是资管计划、私募计划,终极资金寻觅来寻觅去,发现可能还是来自于平台自身,只不过倒换了一轮。想叫一声“亲爹”哪有那么容易啊。

血缘关系究竟有多少?当年一些机构是看中网络借贷行业的前景,但看不明白具体机构谁能胜出,干脆就每家都多多少少投一点,于是一大堆遗腹子,很多也分不清楚是亲生的还是那个啥的。真出了问题,吼一声“爹”,DNA测一测,好家伙,没多少血缘关系啊。草根金融打着拿到广州基金10亿人民币B轮的旗号,股权穿透了看,国资占比不到百万分之一,聊胜于无……然而不能苛刻,毕竟几乎所有私募股权的钱都是募来的,只要转来转去别是平台投资人的钱就好。

“亲爹”们有没有义务救呢?国资系、上市公司系哪怕进了平台做了股东,承担的也是有限清偿责任,也就是说这些老子仅以自己投入企业的资本对企业债务承担清偿责任,资不抵债的,多余部分自然免除。换句话说,法理上看,真出了问题,爹爹救的道理真的站不住。当然,一些“爹”出于声誉考虑,在力所能及的范围内,给“儿子”予以救助,那是施舍,而非义务了。

所以哈,投资人睁开眼睛,还是看清楚自己投的平台的亲“爹”究竟是谁。这个市场盯的自媒体太多,基本上知道名儿的平台被扒了个遍。一些明显的负面不能盲目忽视,自己好好地核验,君子不立危墙的基本教诲还是要听的。哪怕“爹”真的很棒,很棒的“爹”和很棒的“儿子”还是两码事。还有一些不怀好心的“爹”养大的“孩子”更是值得特别注意。

现在整体看,出事的“知名”平台大多是“爹”存在造假的记录或者说是“爹”更换太频繁的平台,这类平台的“知名”为圈内所知的是污名而不是美名。在帝都金融圈(ID:capfinance)来看,有三种平台目前还可以持谨慎乐观态度:

如果深挖,现在一些面上很光鲜的平台宣布的股东背景都有这样或那样的问题,当然,如果相关单位不出面辟谣,理财人也许永远无从判断。早在2014年行业内就出现了一些啼笑皆非的事情,一些平台早上宣布认了新“爹”,晚上“爹”就出来辟谣。我们要感谢企查查、天眼查这样的软件的存在,至少普通人也能去深挖平台的股东背景,是不是真实股东、占股多少,一眼能看出来。

真正根正苗红的平台。融资能力很强的“百亿市值+”A股上市公司控股的平台,或者一些实力央企控股的平台,当然父子关系链上千万别传递太长,这些平台属于跑得了和尚跑不了庙型的,做事会相对规矩,即使出些困难,也能够期待有擦屁股的出来。

已经成功上市的平台。这些平台已经得到了资本市场检验,信息披露相对规范,无论是投资人还是借款人的信息相对充足,而且本身具备一定的资本市场募资能力,平台自身运营的持续性问题不大。

或是老老实实做网贷、基本不拼爹上的平台。这些平台的创始团队大多是做小微融资、消费金融服务多年,或是给银行做获客服务多年,风控把控力度大,不屑于做资本运作,背书品宣投入少,更希望能够踏实做事情,资产质量构成其安全过关的利器。

目前帝都金融圈(ID:capfinance)了解到的这三类平台基本都还在正常经营中,哪怕这些平台选择退出,也会给投资人一个合理的交代。需要注意的是,当前宏观经济形势下,部分平台出现债权项目逾期是正常的,只要抵押物充足,债权人的权益基本没问题,无非是跟债务人的协调以及资产处置需要一个周期。

诸如投之家,爱投资,草根金融等平台接连出事,并不能说明网贷模式怎么了。一些玩资本游戏的平台之前不出事,只能说明网贷行业过去不太理性。随着网贷行业回归理性,一些优质的真正做事的平台还是有希望获得规范发展的。

全球来看,网贷模式的兴起,本身就是在美国次贷之后,就是为了破除传统商业银行的道德风险,防止商业银行把存款人的钱乱投。而我们看到国内一些念歪了经的平台,之所以出问题就是因为道德风险太高,投资人的钱被用来炒股、炒房、炒币……一些平台病急乱投医,找了些不靠谱的“爹”,更是雪上加霜,在错误的道路越走越远……在这个过程中,投资者啊,需要破除对平台亲“爹”、干“爹”的迷信,多回归P2P的本源上审视平台:你丫,资产究竟是不是真的,风控是不是成摆设……

(帝都金融圈特约撰稿人陈文)返回搜狐,查看更多

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